올해 최고의 성과를 거둔 20개 암호화폐 자산 중 14개는 메메코인 프로젝트, 이 데이터는 무시하기 어렵습니다.  

이 글에서 나는 잠재력이 있는 메메코인을 식별하는 방법에 대해 깊이 살펴보고, 연말이 가까워지고 2025년이 도래함에 따라 이 분야가 계속 강한 추세를 보일 것이라고 생각하는 이유를 설명할 것입니다.  

Memecoin에 대한 생각을 바꾸기 

마지막 시장 주기를 돌이켜 보면, 나는 Memecoin은 거의 참을 수 없습니다. 내가 보기에 도그코인(DOGE), 시바 이누 (SHIB)과 같은 프로젝트는 이 산업을 조롱하는 것처럼 보인다. 나와 같은 순수주의자에게는 틀림없이 받아들이기 어려운 일이다. 역시 암호화폐 업계에 뛰어들었을 때부터 온체인 데이터와 펀더멘털 분석에 집중해 왔습니다. 업계가 상당히 오해된 것 같아서 소음을 없애기 위해 노력하고 있어요. 이건 어떻게 할 수 있을까요? 저의 접근법은 간단합니다. 데이터에 의존하고, 간단하고 이해하기 쉬운 프레임워크를 통해 문제를 분석하며, 절대적인 정직성을 유지하면서 비즈니스 모델뿐만 아니라 현금 흐름에 초점을 맞추고 있습니다.  

Cult Memecoin 투자 

최근에 나는 암호화폐 자산과 네트워크의 펀더멘털 분석에 대해 더욱 명확하게 인식하기 시작했다. 이 전환의 계기는 2022년 12월 말 누군가가 솔라나를 어떻게 생각하느냐고 물어본 데서 비롯되었다. 그때는 그때 솔라나에게는 말할 기본이 없었기 때문에 기본적인 측면에서 확실한 답을 내놓을 수 없었다. 하지만 투자하기 전에 이미 많은 연구를 했어요.  

솔라나의 커뮤니티 분위기는 2018년 12월(ETH가 80달러로 거래되었을 때)에 이더리움과 비슷하다고 생각합니다. 데이터 분석을 통해 핵심 성과지표도 비슷한 추세를 보이고 있음을 알 수 있었다. 동시에 커뮤니티의 힘을 느낄 수 있었고, 핵심 공헌자, 창립팀, 투자자 등을 조사해보니 이들은 이미 돈을 벌었음에도 불구하고 계속 남아서 ‘딱딱한 뼈를 뜯어먹는다’고 끝까지 버티고 싶은 것 같았다. 그러니까 본능이 다시 돌아올 거라고 말해 주었다. 그때의 내 대답이었다.  

하지만 실제로 제가 한 일은 사이비 종교를 식별하는 것이었습니다. 단지 당시에는 무라드 마흐무도프가 토큰 2049 컨퍼런스에서 연설하는 것을 보기 전까지는 완전히 명확하지 않았습니다.  

그가 메메코인을 사이비 종교에 비유했을 때 나는 갑자기 깨달았다. 왜 그래요? 암호화폐 분야에서의 성공적인 투자는 거의 모두 사이비 투자로 귀결될 수 있기 때문이다. 비트코인, 에테리움, 솔라나 그리고 체인링크, 이것들은 모두 일종의 사이비 종교로 볼 수 있으며, 가장 강력한 암호화폐 네트워크(그리고 자산)는 거의 사이비 종교의 특성을 가지고 있다고 할 수 있다.  

심지어 애플, 테슬라, 바스툴스포츠와 같은 기술 회사들도 사이비 종교적인 특질을 가지고 있다. 그리고 투자자로서 우리는 사실 이런 사이비 종교들을 식별하려는 것이다.  

왜냐하면 최고의 브랜드는 예외 없이 사이비 종교적인 추종자를 가지고 있기 때문이다. 암호화폐 네트워크도 마찬가지이다. 다만 그들은 스스로를 사이비 종교보다는 커뮤니티라고 부르는 경향이 있다. 2020년 초에 비트코인에 확고히 베팅한 이유 중 하나는: 전설적인 매크로 트레이더인 폴 투도르 존스(Paul Tudor Jones)의 인터뷰를 보았기 때문이다. 그는 인터뷰에서 스탠리 드루켄밀러(듀케인 캐피털 창업자)가 그에게 비트코인의 가격이 한때 2만 달러에서 3천 달러로 떨어졌지만, 비트코인 보유자의 80%가 여전히 보유를 고집하고 있다고 말했다. 

이것이 바로 사이비 종교적인 행위이며, 우리가 암호화폐 네트워크/투자 가능한 자산에서 찾고자 하는 것이며, 펀더멘털 분석의 중요한 부분이다. 만약 당신이 가치 투자자라면, 제 견해가 조금 한계에서 벗어난 소리라고 생각할 수도 있습니다. 그런데 내가 보기엔 그건 차가운 사실이었다.  

왜 Memecoin이 우수하는가 

1. 개인 투자자들의 반격: 개인 투자자들은 벤처캐피털회사(VC)와 조작된 카지노 게임을 하는 것에 지쳤다-벤처캐피털회사들은 시리즈 B 단계에서 80억~100억 달러의 평가가치로 개인 투자자들에게 토큰을 팔아치우는 것에 익숙해졌다. 그렇게 말하자면 벤처회사들만 탓할 수는 없고, 규제 부족과 법적 선례/가이드라인이 부추기는 역할을 했다고 생각합니다. 하지만 VC는 높은 평가의 에어드롭으로 사용자 및 커뮤니티를 사이비 종교적 커뮤니티를 구축할 수 없습니다. 그래서 개인 투자자들은 자신만의 카지노를 만들고 자신만의 게임 규칙을 만들었다.  

2. 토큰 잠재력: 현재 알트코인의 시가총액은 약 9000억 달러이며 향후 5년간 1550억 달러의 토큰 잠금이 해제될 것으로 예상된다. 이에 비해 메메코인의 시가총액은 약 450억 달러이며, 그 중 신흥 메메코인의 시가총액은 약 100억 달러이다. 하지만 메메코인은 잠금 해제 기간이 없고 개인 투자자들은 프로젝트 초기에 참여할 수 있으며 투자자들은 지난 주기에 DOGE의 시가총액이 950억 달러, SHIB의 시가총액이 400억 달러를 넘는 것을 이미 목격했다. 참고: 공정하게 발행된 토큰과 사기 또는 내부자 조작에 더 취약한 토큰을 구분하기 위해 데이터 사이언스를 활용하여 음모 코인(Cabal Coin)을 식별하고 있습니다.  

3. 사회성과 소속감의 욕구: 사람들은 인터넷에서 점점 더 많은 시간을 소비하고 있다. 외로움을 느끼고 재정적 미래를 걱정하며 소속감을 찾는다. 메메코인은 마침 모든 조건을 충족시켰다. 베이비부머 세대라면 점차 시장의 주력으로 떠오르고 있는 젊은 세대가 시장에 미치는 영향을 이해하는 것이 중요합니다.  

4. 온라인 도박 산업의 부상: 지난 3년간 현저한 성장을 거둔 온라인 도박 산업은 연간 11.7%의 성장률로 850억 달러 규모의 산업으로 떠오르고 있다. 이 중 스포츠 도박이 산업 점유율의 약 절반을 차지하고 있으며, 모바일 도박도 오프라인 도박보다 더 빠르게 성장하고 있다. 메메코인은 바로 이러한 트렌드를 통해 성공할 기회가 더 커졌다.  

5. 시장인식의 변화: 시장은 점차 알트코인과 Memecoin은 실제로 같은 종류의 물건을 판매합니다-카지노에 입장하는 티켓입니다. 어느 정도는 기술과 관련이 없고 항상 투기와 관련이 있었습니다 (그건 잘못이 없고 월스트리트도 마찬가지입니다). 그리고 메메코인은 개인 투자자들에게 더 좋은 투자 수단인 것 같습니다. 

SPX6900 

이 토큰은 시가총액으로 암호화폐의 상위 25 자산에 진입할 잠재력을 가지고 있다.  

SPX6900은 주소 지정 가능성에 큰 관심을 가지고 있습니다. 도그코인이 잘하는 것처럼 처음에는 많은 사람들이 개를 좋아했기 때문이었다. 글로벌화된 시장인데 그것들로 메메스를 만드는 게 참 재미있네요. SPX6900 역시 글로벌 매력이 강하다. 그것의 슬로건은 주식 시장을 뒤집고 거래를 멈추고 무언가를 믿는다.  

이것은 게임스톱을 연상시키지만 잠재력은 훨씬 더 크다. 9월 초 이후 SPX 토큰 보유자 집단은 20배로 증가했습니다. 프로젝트의 트위터 계정은 지난 한 달 동안 2.5만 명의 팔로워가 늘었고, 트윗마다 사이비 같은 댓글로 가득 찼다.  

SPX에는 공급량의 2%를 소유하고 있으며 1년 동안 팔지 않겠다고 맹세하는 사이비 종교 지도자 Murad도 있다. (그의 말을 완전히 믿을 필요는 없지만, 그의 지갑은 커뮤니티에 의해 폭로되어 맹세를 어기기 어렵다).  

또한, 수많은 암호화폐 고래들이 트위터에 거액의 매입 주문을 올렸으며, 마찬가지로 1년 동안 팔지 않겠다고 맹세했다. 그렇다고 그들을 믿어야 한다는 뜻은 아니다. 하지만 이건 비트코인의 초기 단계를 떠올리게 하는 사이비 종교적 행동이었다.  

기가 

SPX6900과 마찬가지로, GIGA도 개/고양이를 반복하여 매우 광범위한 주소 지정 가능한 관심사를 가지고 있다. 기가차드가 인터넷 핫메리어가 된 지 수년이 지났습니다. 레디트와 4찬에서 시작되었으며 풍자, 유머, 과장된 이상, 라이프스타일/피트니스, 과장, 풍자 등이 어우러져 인기를 얻었다. 이미 광범위한 매력을 갖고 있다는 것을 알고 있다.  

토큰은 점점 늘어나는 트위터 계정, 강력한 체인 신호, 사이비 종교 같은 커뮤니티, 재미있는 메메스를 보유하고 있다. 무라드가 홍보하고 (많이 보유하고 있는) 토큰이기도 하다.  

포PCAT 

이것은 간단합니다. 개로부터 고양이로의 전환에서 이익을 얻고 있습니다. 조금 우스꽝스럽게 들리지만 데이터는 확실히 그 추세를 보여주고 있다. POPCAT에 투자하는 것은 BONK에 대한 투자를 위한 헤지 전략입니다.  

또한, POPCAT은 매우 강력한 커뮤니티와 좋은 체인 기반을 가지고 있으며, 기세가 강하기 때문에 승리하는 고양이 코인이 될 것으로 보인다.  

위험요인 

Memecoin을 다룰 때, 당신이 꼬리 위험의 그림자 아래에 있다는 것을 잊지 마십시오. 다시 한번, 반드시 직접 연구해 주십시오. (테추브 뉴스 참고, 테일 리스크란 극단적인 시장 환경에서 발생할 수 있는 중대한 리스크를 말합니다. 이런 종류의 사건이 발생할 확률은 매우 적지만 일단 발생하면 엄청난 손실을 초래할 수 있습니다.) 

Memecoin에 투자할 때 주목해야 할 주요 위험 (특별한 순서없이) 

규제 위험: 만약 암호화폐 산업이 잘 규제될 수 있다면, 이것은 알트코인(Altcoins)이 토큰 경제 설계에서 더 많은 혁신 공간을 얻어 보유자에게 수익을 가져다 줄 수 있다는 것을 의미할 수 있다. 이는 시장의 가치 인식에 영향을 미쳐 투자자들이 알트코인 자산으로 전환하도록 유도할 수 있다. 그래도 작동하기까지는 시간이 걸릴 것 같고, 현재로서는 큰 위험은 아니다.  

유동성 위험: 메메코인이 충분한 유동성을 가지고 있지 않다면 시장 가치는 그들에게 아무런 의미가 없다.  

시장 정서/거시적 변화 : Memecoin은 시장 감정과 유동성에 의해 운영됩니다. 따라서 인플레이션, 지정학적 긴장 등의 전환이 생기면 암호화폐(그리고 메메코인)에 먼저 영향을 줄 것이다.  

주의 전환: Memecoin의 성공은 대중의 관심에 크게 달려 있습니다. 오늘날 유행하는 것들은 새로운 서사로 빠르게 대체될 수 있다는 것을 알아라, 특히 이미 크게 성장한 프로젝트(내부자가 이득을 보고 새로운 기회로 전환한다).  

컨센서스 관점: 메메스는 암호화폐 원주민들의 컨센서스 베팅이 되고 있으며, 생명력을 유지하기 위해서는 새로운 사용자들이 끊임없이 유입되어야 한다.  

결론과 마지막 생각 

1. 암호화폐 주기 초반에 잘하는 것은 주기 후반에도 잘하는 경향이 있다. 이 주기의 그것은 Memecoin이라는 것일 수도 있습니다.  

2. 평가하기 어려운 자산의 상승공간은 종종 상상을 초월한다. 그 이유는 할인현금흐름(DCF)과 같은 방법으로 평가할 수 있게 되면 해당 자산의 가격 상한선이 결정되기 때문이다. 그리고 평가할 수 없는 자산은 더 큰 상승 잠재력을 담고 있을 수 있다.  

3. DOGE는 한때 시가총액이 950억 달러에 달했는데, 이는 새로운 메메코인의 기회를 제공했으며, 대중적인 매력이 있는 메메코인도 시장에서 빛날 수 있다는 것을 증명했다.  

 4. 금융 허무주의는 현실이다 메메코인은 이러한 허무주의에 대한 생생한 해석이다. 금융시장의 불확실성에 대한 내기를 나타내며 투자자들이 신기함과 자극을 찾는 방식이다.  

5. 메메코인을 합리적으로 대하세요. 메메코인에 대한 관심이나 걱정이 강하다면 감정에 휘둘리지 않고 깊이 이해하세요.  

6. 솔라나에서 거래하는 메메코인을 전략적으로 선택했습니다. 제 생각에는 솔라나에서 메메코인 생태계가 가장 번영하고 있기 때문입니다.  

7. 메메코인은 실용성이 있나요? 메메코인이 제공하는 것은 C-to-C 서비스, 즉 고객-to-고객입니다. 엔터테인먼트, 공동체, 외로움의 감소 등의 가치를 나타낸다(다소 슬프게 들리지만). 메메코인의 수익은 어느 정도 전통적인 방법으로 이루어지는 것이 아니라 토큰의 자본 증식을 통해 나타난다.  

8. 메메코인은 다주기 투자 대상보다는 단기 거래 도구로서 더 적합합니다. 투자자는 이를 명확히 하고 이에 따라 투자전략을 수립하여야 한다 

9. 만약 앨트코인 시즌과 같은 시장 붐이 다시 일어난다면 메메코인이 상위 100대 암호자산 중 25개(아마도 50개까지) 올라갈 수 있다. 현재는 10개에 불과하며 앞으로도 성장할 여지가 많다.  

 10. 개인적인 경험으로 말하자면, 메메코인에 대해 몇 명의 진지한 (암호화폐 분야의 기관투자자들)과 여러 차례 대화를 나누었습니다. 아직 초기 단계인 것 같아요 Memecoin의 추세는 계속될 수 있습니다.  

11. 마지막으로, 손실 감당할 수 있는 돈을 절대 투자하지 말라는 점을 강조해야 합니다. 메메코인에 투자했는데 밤에 잠을 자지 못한다면 이미 졌습니다. 그러니까 반드시 이런 일이 일어나지 않도록 하십시오.