머리말

2020년, 필자는 블록체인기술에 관한 다큐멘터리-블록체인의 새 (new block chain)를 보았다.이 다큐멘터리는 2018년, 비트코인의 탄생으로부터 시작하여, 블록 체인 산업의 변화와 발전에 영향을 미치는 중요한 사건들을 다루고 있다. 당시 비트코인의 가격은 여전히 1만 달러 가까이에 있었다.

그 후 몇 년 동안 블록체인에는 많은 일들이 일어났습니다. 겨울과 여름, 파괴와 재생을 거쳐 2024년 12월, 비트코인의 가격은 공식적으로 100,000달러를 돌파했습니다.시가총액 기준으로 사우디아라비아 아람코를 제치고 세계 자산 순위 7위로 올라섰다. 6위인 구글 (alphabet)에 바짝 다가선 것이다.

비트코인 가격의 돌파는 단지 디지털상의 성공일 뿐만 아니라, 암호화폐가 변두리에서 주류화로의 중요한 전환을 대표합니다. 본 기사는 독자들과 함께 회색에서 규격화된 비트코인의 발전 과정을 정리하고자 하며, 주요 암호화 화폐에 대한 개략적인 소개와 분류 그리고 암호화 화폐에 대한 필자의 견해를 정리하고자 합니다.

비트코인의 진화 과정

2008년 11월 1일, 사토시 나카모토 사토시 (satoshi nakamoto) 라는 익명의 개인 또는 단체가 「 비트코인:일종의 피어 투 피어 전자 현금 시스템 」 이라는 백서를 발표했다.공개 탈중심화 원장 (블록 체인)과 pow (proof of work)의 동시 원장 (컨센서)을 사용하여 비트코인은 완전히 중앙화된 기관이 없는 암호화 화폐의 발행 및 유통 문제를 해결한다.

2009년 1월 3일, 나카모토 사토시는 네덜란드 헬싱키에 있는 작은 서버에'창조 블록'을 만들고, 그 블록에 다음과 같은 문장을 남겼다.the times 03/jan/2009 chancellor on brink of second bailout for banks (1면 제목:재무장관이 2차 은행 구제의 가장자리에 서 있다).말 했다.이는 비트코인의 정식 출현을 의미한다.

2010년 5월 22일, id laszlo hanyecz 가"bitcoin talk"에 10,000개의 비트코인으로 피자 2개를 사는 것에 대한 보상을 게시했다.이는 비트코인을 이용한 결제 역사상 최초의 사례이며 10,000개의 비트코인이 당시 약 30달러에 거래되었으나 현재는 10억 달러 이상의 가치가 있다.이를 기념하기 위해 522 피자데이는 볼륨의 가장 큰 기념일이 되었다.

하지만 비트코인의 초기 사용은"실크로드"(silk road) 라는 악명 높은 다크 웹에서 이루어졌으며, 주로 마약, 성노예, 무기 등 모든 불법 거래에 비트코인이 결제 수단이 되었습니다.2011년부터 2013년까지 실크로드에서 유통된 비트코인은 950만 개 이상으로, 당시 유통된 비트코인의 80%를 차지했다.

2013년 8월, 실크로드가 파괴되면서 비트코인이 어두운 곳에서 밝은 쪽으로 발전하면서 일부 초기 기관의 주목을 받기 시작했다.상징적인 사건은 2013년 9월 그레이스케일 (grayscale)이 시장에서 처음으로 gbtc를 설립한 것이다.gbtc는 당시 미국 시장에서 거래하고 비트코인의 가격을 추적할 수 있는 유일한 투자 상품이었다.개당 가격도 1242달러까지 밀렸다.

이 시기는 초기 거래소들이 우후죽순처럼 생겨난 시기이기도 하며, mt. gox는 당시 가장 큰 비트코인 거래소가 되었으며, 자산 관리 규모는 45억 달러로 전 세계 비트코인 거래량의 약 70%를 차지한다.2014년 2월, 850,000개의 비트코인이 해킹당했고 부채가 급증하면서 mt. gox는 결국 파산했다.이 악재로 인해 암호화 화폐 시장 전체가 붕괴되었으며, 비트코인의 가격은 761달러에서 321달러로 하락하였다.

코인베이스 (coinbase)는 2012년 5월에 설립되어 2013년 그레이스케일 (gray scales)에 투자하여 크레디트 그레이스케일 (credit gray scales)로 거래된 또 다른 초기 거래소이며, 현재 미국에서 거래량이 가장 많은 암호화폐 거래소이며 2021년 4월 나스닥 (nasdaq)에 상장할 예정이다.미국에서 최초로 상장한 암호화 화폐 회사가 되었다.

2017년 12월 11일, 시카고 선물거래소 (cme)에 세계 최초로 비트코인 선물이 상장되었다.비트코인의 가격은 20,000달러 가까이 치솟았습니다.지난 1월에는 가격이 1,000달러 미만이었습니다.

마이크로 전략 (micro strategy)은 비즈니스 인텔리전스 솔루션을 제공하는 기업 소프트웨어 회사이다.그러나 2020년 8월 이후 마이크로전략은 대규모로 비트코인을 구매하기 시작했고, 미국 주요 증권 거래소 중 빅 파이를 대차대조표에 편입하는 첫 번째 회사가 되었다.마이크로전략은 현재 약 44만 개의 비트코인을 보유하고 있으며, 상장 기업 중 가장 많은 비트코인을 보유하고 있다.

테슬라의 창업자 겸 ceo인 앨런 머스크도 암호화폐 팬이다.테슬라는 2021년 1월 15억 달러 규모의 비트코인을 투자했다.비트코인 가격은 지난 4월 64,000달러 이상으로 치솟았다.5월 중반 규제 타격 등으로 한때 2만 달러 아래로 떨어졌지만.11월에 69,000달러로 상승하여 최고점을 찍었다.

그러나 2022년 ftx 가 파산하면서 가격은 15,500달러까지 떨어졌다.테슬라도 보유 중인 비트코인 포지션 중 75%를 낮은 가격에 매각했다.

2024년 1월, 블랙라이드는 오랫동안 기다려온 비트코인 etf (ibit)를 선도했고, 그 후 전체 암호화 시장은 새로운 붐을 일으켰으며, 1년 이상 하락하던 비트코인의 가격은 40,000달러를 돌파하기 시작했다.

2024년 11월, 미국 대통령 선거에서 트럼프의 당선으로 암호화 시장이 완전히 점화됨에 따라, 비트코인은 더욱 강한 상승세를 맞이하게 되며, 연속 사상 최고치를 경신하며 최고 108,000달러까지 상승하게 된다.

기타 주요 암호화 화폐

크립토페는 그 수가 매우 많고 크립토페의 분류에 따라 서로 교차되거나 포함되기도 하므로 짧은 소개로다 소개하기는 어렵다.때문에 여기서는 주로 시장가치가 가장 큰 3개 분류인 layer1, meme, defi를 소개한다.

layer1

layer1 (layer1)은 저층 블록체인의 별칭으로, 비트코인과 이더리움 (eth), bnb, 솔라나 (solana), sui 등이 전체 생태계를 지원하는 대표적인 블록체인들이다.비트코인을 제외하더라도 layer1은 여전히 암호화 화폐 중 시장 비중이 가장 큰 분류이다.

2013년 11월, 러시아 태생 캐나다 프로그래머인 비탈릭 부테린 (vitalik buterin)은"이더리움:차세대 스마트 계약 및 탈중심화 애플리케이션 플랫폼"이라는 백서를 발표했다.비트코인의 단일 현금 시스템과는 달리, 이더리움은 모든 복잡도의 스마트 계약을 실행할 수 있는 탈중심화된 글로벌 컴퓨터 플랫폼이다.eth (이더리움의 기본 암호화 화폐)는 비트코인에 이어 시장 가치가 두 번째로 큰 암호화폐로, 이더리움은 스마트 블록체인형 계약 시대를 열었으며, 웹 3의 시초이자 etf를 보유한 유일한 암호화폐이다.

2017년 7월, 자오창펑 (趙昌鵬, cz)은 암호화폐 거래소 코인보스를 출범했으며, 현재 세계 최대 규모의 암호화폐 거래소가 되었다.bnb는 현재 시장 가치가 가장 높은 플랫폼이며, 거래료 할인과 새로운 프로젝트 발행에 사용할 수 있다. 또한, bnb는 evm과 호환 가능한 토큰체인'바이암스 체인'을 가지고 있으며, 바이암스 체인의 가스 토큰으로도 사용할 수 있다.

2017년 9월, 이더리움 공동 설립자였던 찰스 호킨슨 (charles hoskinson)은 pos 블록체인 카르다노 (ada)를 출시했다.샤를은 같은 이더리움 공동 설립자인 비탈릭 (vitalik) 과의 불화를 이유로 2014년 자리를 떠나 상호 운용성, 확장성, 지속가능성 등 이더리움의 부족한 부분을 해결하기 위해 카르다노 개발에 착수하였다.

2017년 11월, 전직 퀄컴 엔지니어였던 아나톨리 야코벤코 (anatoly yakovenko)는 신뢰하지 않는 컴퓨터 사이에서 시간을 유지하는"proof of history"(poh) 라는 solana 백서를 발표했다.poh와 함께 아나톨리는 고성능 layer1의 소프트웨어 확장을 위한 solana (sol)를 구축하기 시작했다.솔라나는 가장 성공적인"이더리움 킬러"일 뿐만 아니라 고성능 레이어 1의 대표자이기도 하며, 솔라나는 이더리움 대비 탈중심화의 일부를 희생했지만 성능이 백배 향상되었다.

2021년 9월, 페이스북 (현 meta) 암호화 사업부 출신 수석 엔지니어 sam blackshear, adeniyi abiodun, george danezis 가 mysten labs를 설립하였다.이듬해 8월에는 고성능 레이어 1인 sui를 출시했다.sui는 독립적인 객체들이 병렬적으로 거래를 처리할 수 있도록 하는 객체 기반 데이터 모델을 사용하여 자체 move 언어로 스마트 컨트렉을 작성하여 높은 스루풋과 낮은 레이턴시를 가능하게 했다.sui는 2024년까지 솔라나 킬러로 불릴 정도로 빠르게 성장하고 있다.

밈

밈 화폐는 암호화 화폐 분야에서 많은 관심을 받고 있는 디지털 자산이다.밈은 유머, 창의성, 사회적 상호작용이 혼합된 문화 현상의 상징에 가깝다.

2013년 12월 6일, 프로그래머 잭슨 파머와 빌리 마커스는 인터넷에서 유행하는 시바 이누 (shiba inu)의 도지 (doge) 이모티콘에서 영감을 받아 도지를 만들었다.파머와 마커스의 초기 아이디어는 실제 사용과는 상관없이 크립토클의 과장과 과대를 조롱하기 위한 쉽고 재미있는 암호화폐였다.도그머니는 최초의 밈 화폐일 뿐만 아니라 앨런 머스크가 가장 선호하는 암호화폐이기도하다.

대표적인 아이템으로는 이더리움의 shib, pepe 토큰과 솔라나의 봉크 토큰이 있다.여기에서는 소개하여 전개하지 않겠습니다.

defi

defi (decentralized finance, 탈중심화 금융)는 일반적으로 어떤 중앙 기관이나 중개자의 통제도 받지 않고 블록체인에서 운영되는 금융 응용 생태계를 말한다.반대로 이들은 탈중심화 네트워크상에서 스마트 계약을 사용하여 거래 조항을 집행하고 약관의 제약을 받아 사용자가 전통적인 금융기구의 참여 없이 직접 거래를 완성할 수 있게 한다.

2020년 여름, 이더리움 (eterium)에서 defi 프로젝트가 폭발했고, 블록체인시장의 모든 주요 지표들이 크게 개선되었으며, 전체 암호화폐의 시장가치가 100배 가까이 증가하였다.

defi 카테고리는 스테이블 코인 (stable coin), 탈중심화 거래소 (dex), 대출 등으로 더 나눌 수 있다.

안정 화폐는 중심화 안정 화폐 (예:usdt, usdc 등)와 탈중심화 안정 화폐 (예:makerdao (mkr)/dai, ena/usde 등)로 나누어진다. 안정 화폐는 말 그대로 고정 법폐 (주로 미국 달러)를 의미하며 1:1의 비율을 유지한다.

dex는 uniswap (uni), curve (crv)를 대표한다.유니스왑 (uniswap)은 이더리움 시장에서 가장 큰 덱스이며, 2018년 11월에 출시되었으며, 2023년 uniswap의 거래량은 4500억 달러를 돌파하여 덱스 전체 시장의 절반 정도를 차지할 뿐만 아니라 미국 최대 거래소인 코인베이스 (coinbase)의 현물 거래량을 초과한다.

대차는 aave, compound (comp)를 대표자로 한다.aave는 이더리움의 가장 큰 대출 프로젝트 중 하나이며, 2017년 11월에 출범했다.aave는 사용자가 브로커 없이 수십 개의 암호화 화폐를 빌리고 빌려주고 이자를 받을 수 있는 대출 풀 시스템이다.에이브는 지금까지 대형 안전사고를 낸 적이 없다.

총화

많은 사람들이 암호화 화폐를 생각할 때, 괴물, 카지노 사기 등의 이미지를 떠올린다.하지만 이제 비트코인이 100,000달러를 돌파하는 2025년이 다가오고 있습니다. 새로운 시각으로 암호화폐를 살펴봐야 합니다.

첫째, 대부분의 주요 암호화폐의 경우 이미 유동성이 높고 가치가 높은 자산이며, 비트코인은 향후 더 많은 회사의 대차대조표에 편입될 것이며, 일부 국가의 예비 자산으로도 편입될 것입니다.

또한, 암호화폐 프로젝트는 saas (layer1), saas (meme), 금융 회사 (defi)와 유사한 초기 기술 회사로 간주될 수 있다.이 회사의 암호화폐는 프로젝트에 대한 의결권을 가지며, 일부는 수익을 올릴 수 있으며, 회사의 주식과 유사할 수 있다.그러나 암호화폐는 주식과는 달리 상장하기 위해 오랜 시간을 거쳐야 하기 때문에 발행 문턱이 비교적 낮고, 프로젝트 측이 암호화폐 경제 모델을 설계한 후 바로 발행할 수 있기 때문에 위험성이 더욱 높아 특히 투기가 성행하고 있다.

마지막으로, 웹 3은 인류 역사상 기술 혁명이며, 암호화 화폐는 그것의 요소이자 부작용이기도하다. 암호화 화폐는 금융 거품일 수도 있지만, 그 거품은 항상 기술적 변혁에 관한 것이다. 우리는 웹 3과 암호화 화폐의 발전을 좀 더 관대해질 수 있다.

웹 3의 세계에서 당신은 투자자, kol, 개발자, 또는 단지 목격자가 될 수 있습니다, 시장은 탐욕과 두려움, 비열하고 고상함, 웹 3 모험의 시대가 열리기 시작했다, 태양 아래 어두운 그림자, 위험을 감수하지 않는 사람은 태양 아래 아닙니다.